各轄市、區(qū)發(fā)展改革局（經(jīng)發(fā)局）、財(cái)政局，市有關(guān)單位：

常州市財(cái)政局　常州市發(fā)改委

二〇〇八年五月九日

附件：

常州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

第一章　總則

 　　第一條　為加快我市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展步伐，引導(dǎo)和推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)，促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，市政府決定設(shè)立常州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）。為了對(duì)引導(dǎo)基金實(shí)行規(guī)范化管理，提高使用效率，特制定本辦法。

　　第二條　引導(dǎo)基金是引導(dǎo)民營(yíng)資本和外商資本在我市開展專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資的政府導(dǎo)向性基金，按照“透明、高效、安全、務(wù)實(shí)”的原則進(jìn)行管理運(yùn)作。

　　第三條　引導(dǎo)基金主要通過階段參股和跟進(jìn)投資等形式支持我市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，不得投資股市、期市、匯市、房地產(chǎn)等，不得用于贊助、捐贈(zèng)、借款等。

第二章　引導(dǎo)基金的資金來源與設(shè)立

 　　第四條　引導(dǎo)基金的資金來源主要有：

　?。ㄒ唬┦屑?jí)財(cái)政預(yù)算資金；

　?。ǘ┚硟?nèi)外政策性金融機(jī)構(gòu)的直接投資；

　?。ㄈ﹪?guó)家、省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金和其它財(cái)政性資金；

　　（四）引導(dǎo)基金的投資收益、固定收益和其它收益；

　?。ㄎ澹┢渌Y金。

　　第五條　市財(cái)政對(duì)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金實(shí)行專戶管理。

第三章　引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

 　　第六條　引導(dǎo)基金參股對(duì)象主要是民營(yíng)資本和外商資本設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，重點(diǎn)支持投資成效顯著的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、新設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)以及吸引外地資本和外商資本在我市參與組建的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

　　第七條　引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的比例不超過該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的30%，并且不能成為第一大股東。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)可采取承諾注資的方式分期到位。

　　第八條　引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)具備以下條件：

　　（一）按照國(guó)家《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》設(shè)立和運(yùn)作，在我市注冊(cè)，并經(jīng)省發(fā)展改革委備案。

　　（二）有明確的投資方向，主要投資于我市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中確定的其它重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。

　?。ㄈ┳砸龑?dǎo)基金參股之日起一年內(nèi)，新增創(chuàng)業(yè)投資不低于引導(dǎo)基金實(shí)際出資額，前三年累計(jì)新增創(chuàng)業(yè)投資不低于注冊(cè)資本的60%，每年對(duì)我市企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資占其當(dāng)年創(chuàng)業(yè)投資總額的比例不低于50%。

　?。ㄋ模┚哂辛己玫耐顿Y決策機(jī)制、內(nèi)部激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，其管理團(tuán)隊(duì)至少有3名具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的管理人員。

　　第九條　創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東應(yīng)與引導(dǎo)基金共同簽訂《投資人協(xié)議》和《公司章程》，并明確下列事項(xiàng)：

　?。ㄒ唬┮龑?dǎo)基金參股期限一般不低于3年，最長(zhǎng)不超過7年；

　?。ǘ┮龑?dǎo)基金不參與參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，但可派董事監(jiān)督運(yùn)作。引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)向引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度會(huì)計(jì)報(bào)告。

　?。ㄈ?duì)未按《投資人協(xié)議》和《公司章程》運(yùn)作的，引導(dǎo)基金董事可以在董事會(huì)決議中行使一票否決權(quán)、并可選擇中止注資或退出參股。

　　第十條　引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)形成的股權(quán)，可適時(shí)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)財(cái)政部公開發(fā)行的同期國(guó)債利率計(jì)算的收益之和，其它超額收益主要由非引導(dǎo)基金股東分享。

第四章　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資

 　　第十一條　引導(dǎo)基金可與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作，對(duì)我市產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的成長(zhǎng)性企業(yè)，按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資額的10%-30%進(jìn)行跟進(jìn)投資，單筆跟進(jìn)投資最高不超過500萬元。

　　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資總額不高于引導(dǎo)基金的50%。

　　第十二條　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的，應(yīng)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂合作協(xié)議，明確雙方合作的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時(shí)間等事項(xiàng)。

　　條十三條　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)一般不超過5年。

　　第十四條　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的，與其共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第十五條　引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的，除股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)（處置權(quán)）、參加清算權(quán)、年度分紅取回權(quán)以及雙方約定事項(xiàng)外，其它日常管理事項(xiàng)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)代行權(quán)利。

第五章　引導(dǎo)基金的管理與監(jiān)督

 　　第十六條　建立引導(dǎo)基金管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)的決策和監(jiān)管，管理委員會(huì)成員由市發(fā)展改革委和市財(cái)政局負(fù)責(zé)人組成。建立引導(dǎo)基金專家咨詢委員會(huì)，對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作進(jìn)行咨詢?cè)u(píng)估，咨詢委員會(huì)由產(chǎn)業(yè)、科技、金融、財(cái)務(wù)、法律等行業(yè)相關(guān)專家組成。

　　第十七條　管理委員會(huì)下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)管理委員會(huì)和專家咨詢委員會(huì)委員，受理引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資申請(qǐng)，確定引導(dǎo)基金年度計(jì)劃，監(jiān)督引導(dǎo)基金日常運(yùn)作，組織開展創(chuàng)業(yè)投資資本和項(xiàng)目對(duì)接等事項(xiàng)。辦公室設(shè)在市發(fā)展改革委。

　　第十八條　引導(dǎo)基金委托常州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司履行出資人權(quán)利，由引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)與受托方簽訂委托協(xié)議，受托方主要負(fù)責(zé)下列事項(xiàng)：

　?。ㄒ唬﹫?zhí)行管理委員會(huì)的決策，具體負(fù)責(zé)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資企業(yè)的調(diào)查評(píng)估、注資組建、運(yùn)行監(jiān)管、退出回收等日常規(guī)范性管理工作。

　?。ǘ┫騾⒐蓜?chuàng)業(yè)投資企業(yè)派出董事，負(fù)責(zé)監(jiān)督創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照《投資人協(xié)議》、《公司章程》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范運(yùn)作。

　?。ㄈ┒ㄆ谙蚬芾砦瘑T會(huì)及辦公室報(bào)送引導(dǎo)基金投資計(jì)劃、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及跟進(jìn)投資企業(yè)運(yùn)作情況和相應(yīng)的財(cái)務(wù)文件。

　　第十九條　引導(dǎo)基金退出回收的資金，應(yīng)在退出后二周內(nèi)返還創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金專戶。

　　第二十條　引導(dǎo)基金可委托相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資企業(yè)進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估。

　　第二十一條　引導(dǎo)基金可從年度收益中按照一定比例提取日常運(yùn)作經(jīng)費(fèi)，用于支付評(píng)估咨詢、委托管理等費(fèi)用。

第六章　附則

　　第二十二條　本辦法自正式發(fā)布之日起執(zhí)行。

　　第二十三條　本辦法由市發(fā)展改革委會(huì)同市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。